大昌證券廖維凌~24小時全天線上開戶

受到企業財報表現差勁、聯準會(Fed)準備積極升息引發疑慮衝擊，美國四大指數週五(22日)全面重挫，其中道瓊工業平均指數大跌將近千點、是自2020年10年月來最大單日跌幅，費城半導體指數創11個月以來新低。

道瓊工業平均指數4月22日終場重挫2.82%(981.36點)、收33,811.40點，創3月15日以來收盤新低；週K線下跌1.86%，已連續第4週走低。那斯達克指數重挫2.55%(335.36點)、收12,839.29點，創3月14日以來收盤新低；週K線下跌3.83%，已連續第3週走低。標準普爾500指數重挫2.77%(121.88點)、收4,271.78點，創3月15日以來收盤新低；週K線下跌2.75%，已連續第3週走低。費城半導體指數重挫2.25%(68.91點)、收2,989.83點，創2021年5月19日以來收盤新低；週K線下跌1.27%，已連續第4週走低。

投資人針對財報、升息調整投資組合，使交易波動變劇烈。路透社統計顯示，週五這天是那指4月迄今15個交易日以來，第8日的漲跌幅超過2%。

Fed主席鮑爾(Jerome Powell)週四發表鷹派言論，支持5月開貨幣政策會議時一次升息兩碼來對抗通膨，並談及考慮「前置升息」(front-end loading)。

這迫使交易者重新評估Fed接下來的升息動作有多積極。華爾街的恐慌氣氛驟升，芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)22日飆漲24.38%、收28.21點。

與此同時，健康照護業者最新公布的財報也讓投資人憂心忡忡。醫療機構營運巨擘HCA Holdings Inc.公布的淨利令人失望，股價重挫21.82%、收210.64美元。其他醫院營運股諸如Tenet Healthcare、Community Health Systems、Universal Health Services也分別大跌15.65%、17.93%、13.96%。

達文西手術系統供應商Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)警告醫院因為財務吃緊需求將減弱後，股價應聲下挫14.34%、收252.34美元。

標普500十一大類股全數下挫，其中健康照護類股大跌3.6%、原物料類股重挫3.7%。

鋼鐵製造商Nucor Corp.週四公布財報後股價雖刷新歷史高，週五卻重挫8.28%、收161.05美元。世界最大上市銅礦商美國自由港麥克墨倫公司(Freeport-McMoRan Inc., FCX)也下挫6.76%，主因投資人擔憂升息恐衝擊銅礦商。

美國四大重量級企業將於接下來一週公布財報，分別是蘋果(Apple)、微軟(Microsoft)、亞馬遜(Amazon)及Google母公司Alphabet。臉書(Facebook)母公司Meta Platforms Inc.也將在來週公布財報，過去三個交易日的累積跌幅已達15.3%。

個股變化方面，服飾零售商Gap Inc.宣布Old Navy部門執行長Nancy Green本週將離職，股價應聲崩跌17.98%、收11.72美元。Gap也下修2022會計年度淨營收成長展望。

CNBC報導，Robertson Stephens Wealth Management首席經濟學家Jeanette Garretty表示，除了鮑爾鷹派言論之外，許多企業公布財報時對於營收成長展望趨於保守，也顯示對抗通膨勢必會引發一些痛苦。

＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。

轉載:鉅亨

鮑爾鷹式表態 四大指數豬羊變色 (圖片：AFP)

聯準會主席鮑爾週四 (21 日) 鷹式表態，暗示下個月可能升息 2 碼，投資人為聯準會更激進緊縮政策收緊做好準備，美元上漲，10 年期美債殖利率跳升，Meta 領跌大型科技股，四大指數上演逆轉行情，道瓊收黑超過 360 點，那指和費半跌逾 2%，特斯拉早盤一度上漲  12% 後收紅 3%。

鮑爾週四於國際貨幣基金 (IMF) 的會議上表示，目前美國通膨率大約聯準會目標 2% 的  3  倍，支持進一步積極收緊政策抑制通膨，認為加快升息是合理的，包括在 5 月 FOMC 會議上升息 2 碼 (50 基點)。據利率期貨盤顯示，市場預估聯邦基金利率將在 5 月、6 月和 7 月會議上各升息 2 碼。

新冠肺炎 (COVID-19) 全球疫情持續蔓延，截稿前，美國約翰霍普金斯大學 (Johns Hopkins University) 數據指出，全球確診數已飆破 5.07 億例，死亡數突破 621 萬例。全球 184 個國家 / 地區接種超過 115 億劑疫苗。

週四 (21 日) 美股四大指數表現：

• 美股道瓊指數下跌 368.03 點，或 1.05%，收 34,792.76 點。


• 那斯達克指數下跌 278.41 點，或 2.07%，收 13,174.65  點。


• 標普 500 指數下跌 65.79 點，或 1.48%，收 4,393.66 點。


• 費城半導體指數下跌 83.5 點，或 2.66%，收 3,058.7 點。

焦點個股

科技五大天王以 Meta 領跌。蘋果 (AAPL-US) 跌 0.48%；Meta (原臉書) (FB-US) 大跌 6.16%；Alphabet (GOOGL-US) 下跌 2.52%；亞馬遜 (AMZN-US) 下跌 3.70%；微軟 (MSFT-US) 下跌 1.94%。

道瓊成分股逾半收黑。Salesforce (CRM-US) 下跌 4.83%；雪佛龍 (CVX-US) 下跌 4.61%；迪士尼 (DIS-US) 下跌 2.34%；高盛 (GS-US) 下跌 1.98%；陶氏化學 (DOW-US) 上漲 2.92%。

費半成分股一片血染。NVIDIA (NVDA-US) 大跌 6.05%；高通 (QCOM-US) 下跌 3.01%；AMD (AMD-US) 下跌 4.44%；英特爾 (INTC-US) 下跌 1.27%；應用材料 (AMAT-US) 下跌 1.87%；美光 (MU-US) 下跌 3.11%；德儀 (TXN-US) 下跌 1.22%。

台股 ADR 全部挫跌。台積電 ADR (TSM-US) 下跌 1.36%；日月光 ADR (ASX-US) 下跌 2.18%；聯電 ADR (UMC-US) 下跌 1.35%；中華電信 ADR (CHT-US) 下跌 0.72%。

企業新聞 

特斯拉 (TSLA-US) 上漲 3.23% 至每股 1,008.78 美元。特斯拉最新財報靚麗，成功挺過供應鏈之亂和成本不斷上升的衝擊，營收年增 81% 至 188 億美元，每股稅後純益為 3.22 美元，創歷來新高，特斯拉預期今年的交車量可望實現 60% 的增長。

美國航空 (AAL-US) 上漲 3.80% 至每股 20.22 美元。美國航空週四公布第一季每股虧損 2.32 美元，營收 89 億美元，均優於華爾街預期，由於強勁的旅遊需求有助於其彌補飆升的燃料成本，美國航空預計第二季營收將回升至 2019 年的水平，今年將實現盈利。

美國電信巨頭 AT&T (T-US) 上漲 4.01% 至每股 20.21 美元。AT&T 公布最新財報，經調整後每股獲利報 0.63 美元，高出市場預期 0.04 美元，營收也優於市場預估。

推特 (TWTR-US) 上漲 0.73% 至每股 47.08 美元。特斯拉執行長馬斯克已安排好 465 億美元資金來收購推特，其中透過摩根士丹利高級資金 (Morgan Stanley Senior) 和其他公司獲得約 25.5 美元的債務融資，這讓推特董事會面臨協商壓力。

經濟數據

• 美國上周（截至 4/16）初領失業金人數報 18.4 萬，預期 17.5 萬，前值 18.6 萬


• 美國上周（截至 4/9）續領失業金人數報 141.7 萬，預期 145 萬，前值 147.5 萬


• 美國 4 月費城 Fed 製造業指數報 17.6，預期 20，前值 27.4

華爾街分析

Ned Davis Research 首席全球宏觀策略師  Joseph Kalish 指出：「儘管預計通膨將很快見頂，但如果尚未見頂，持續的供應鏈中斷以及由於退休和對新冠疫情的持續擔憂導致勞動參與率緩慢增加，很容易讓通膨率保持在聯準會目標 2% 的 2 倍以上。」

Kalish 認為：「因此，Fed 可能需要在一年後將利率調升超過目前市場定價的 3.25% 至 3.50% 的區間。」

Allianz 首席經濟顧問 Mohamed El-Erian 表示：「聯準會需要花 3 倍力氣：技巧、時間和運氣，才能實現軟著陸。」

Northwestern Mutual Wealth Management 投資策略師 Brent Schutte 稱，美國消費正處於多年來的最佳狀態，而大多數經濟衰退都始於消費者狀況不佳，因此很難想像任何衰退，如果有的話，都是溫和的。 

FactSet 數據顯示，超過 17% 的標普成分股公司已公布最新財報，其中近 81% 的企業獲利超出分析師預期。

TIAA Bank 全球市場總裁 Chris Gaffney 指出，儘管通膨和央行對價格飆升的反應是目前主要市場推動因素，但本週財報季也很重要，尤其是在 Netflix 拋售潮之後。

 

Gaffney 指出，另一方面特斯拉利潤正在回升。美國航空公布因強勁的旅遊需求，票價激增，有助於彌補飆升的燃料成本，預計今年將恢復獲利，到目前為止，消費者似乎價格無動於衷，但鑑於每個人都在抱怨通膨，需要看看這種情況能持續多久。

Integrity Asset Management 投資組合經理 Joe Gilbert 稱，市場正試圖消化迅速接近 3.00% 的 10 年期美債殖利率，這對股票估值有重大影響，因為信用利差 (credit spread) 也擴大了。

轉載:鉅亨

美股重點新聞摘要2022年04月21日。(圖:shutterstock)

今日操盤前瞻

美股財報：特斯拉、美鋁、聯合航空、AT&T

美國上週初領失業金人數

Fed 褐皮書：高通膨與地緣政治讓美國經濟前景蒙塵

聯準會（Fed）周三（20 日）公布的轄區經濟調查「褐皮書」顯示，企業受高通膨與勞力短缺的影響幾乎沒有緩解，此外再加上地緣政治情勢，讓未來經濟成長前景蒙上陰影。

疫情效應退散 同業競爭激烈 分析師紛對 Netflix 落井下石

在公布 10 年來首次訂閱用戶數減少後，Netflix Inc (NFLX-US) 股價在周三 (20 日) 盤前交易中下跌了超過四分之一。讓華爾街近疑該公司如何面對激烈的競爭和疫情後的觀眾疲勞。

銷量佳 + 漲價效益 特斯拉 Q1 營收年增 80% 汽車毛利率締新猷

特斯拉 (TSLA-US) 周三 (20 日) 第一季財報亮眼，受電動車漲價和銷量成長驅動，營收較去年同期增逾八成，獲利和汽車毛利率均創紀錄新高，激勵盤後股價勁揚逾 5%。

疫後復甦期！聯合航空看好今年將轉盈 盤後漲逾 7%

聯合航空 (United Airlines) 母公司聯合大陸控股 (UAL-US) 周三 (20 日) 盤後公布財報，第 1 季陷入連九季虧損且金額超過市場預期，但由於乘客回流、票價調漲，看好第 2 季和全年都將轉盈。

半導體設備龍頭 ASML 第 1 季銷售超預期 但本季財測偏低

半導體設備製造商 ASML (ASML-US) 周三 (20 日) 公布的第 1 季銷售超過了華爾街目標，獲利與預期相符。但是，它預測本季的銷售額低於預期。

轉載:鉅亨

本週操盤筆記：特斯拉和Netflix財報 鮑爾、拉加德談話 中國Q1 GDP

本週重點國際財經大事包括：電動車龍頭特斯拉、Netflix、艾司摩爾等企公布財報，聯準會 (Fed) 主席鮑爾與歐洲央行 (ECB) 總裁拉加德發表談話，經濟數據公布包含中國 Q1 GDP、美國與歐洲公布 PMI 等。

1. 科技股財報來臨 特斯拉、NetFlix 當先鋒

上周金融股劃開第一季美股財報序幕，美股企業對於通膨、戰爭與中國疫情不確定性的看法將是後市一大關鍵；本周焦點財報包含科技巨頭 Netflix(NFLX-US) 與電動車龍頭特斯拉 (TSLA-US)、IBM (IBM-US)；另外，近期台積電透露半導體設備交期出現問題，預計艾司摩爾 (ASML-US)、科林研發 (LRCX-US) 可望釋出更多細節。

其他將公布財報的企業還包含航空股聯合航空 (UAL-US)、美國航空 (AAL-US) 與阿拉斯加航空 (ALK-US)；鋼鐵股紐科 (NUE-US)、鋼鐵動力 (STLD-US)，以及銅礦巨頭自由港麥克莫蘭銅金 (FCX-US) 等。

2.Fed 主席鮑爾、ECB 總裁拉加德發表談話

Fed 3 月釋出升息、縮表計畫後，鮑爾曾市警該行將採取「必要措施」降低通膨，即便加速升息可能出乎市場預期，或讓整體經濟放緩。本周四 IMF 組織小組將進行討論，預估 Fed 主席與 ECB 總裁拉加德將對於目前經濟發表更多看法。

3. 中國 Q1 GDP、各國 4 月 PMI

中國即將於今日公布第一季 GDP 數據，由於疫情蔓延，加上實施嚴格清零政策，導致 2 月迄今中國重要經濟重鎮深圳、東莞、蘇州，以及上海等地都曾出現封城情形，企業生產與民間消費恐怕受到波及。

另外，美國、歐盟、英、法、德將公布製造業 PMI，隨著俄烏戰爭持續，歐洲景氣變化也是市場一大關注焦點。

轉載:鉅亨

馬斯克出手推特震盪 台積電ADR跌逾3% 四大指數盡墨 (圖片：AFP)

聯準會官員週四 (14 日) 再度發出鷹派言論，10 年期美債殖利率衝破 2.8%，美元站穩 100 上方，加上週四為月選擇權到期日，涉及到期金額高達 2 兆美元，美股早盤呈現震盪格局，科技股賣壓沉重打擊下，四大指數終場盡墨。馬斯克欲敵意收購推特但前景不明，推特甩尾翻黑，台積電 ADR 在法說會後跌逾 3%。

本週五美股因耶穌受難日休市，綜觀本週，道瓊週跌 0.78%、標普週跌 2.13%、那指週跌 2.63%、費半週跌 2.95%。

數據方面，美國上週初領失業金人數增至 18.5 萬，高於預期的 17.1 萬人，但上週續領失業金人數低於市場預期，凸顯勞動力市場仍舊吃緊。

政經消息方面，聯準會正為抑制通膨有意積極升息和縮表，聯準會第三把交椅、紐約聯準銀行總裁威廉斯 (John Williams) 週四稱：「諸如升息 2 碼等加快升息腳步，對聯準會來說是合理的選擇，聯準會確實需要將政策恢復到更中性的水平。」

相較於美國聯準會、加拿大央行和英國央行等主要央行皆啟動升息循環，歐洲央行 (ECB) 週四維持鴿派，三大利率不變，並表示首次升息將在「一段時間」之後。

烏俄戰爭持續，西方各國也未停止制裁俄羅斯，美國曾表態拒絕與俄國同台參與下週的二十國集團 (G20) 財長和央行行長會議，今年輪值的主席國印尼稱，俄國有權參加下週的會議，而且俄國財長將以線上方式出席。

新冠肺炎 (COVID-19) 全球疫情持續蔓延，截稿前，美國約翰霍普金斯大學 (Johns Hopkins University) 數據指出，全球確診數已飆破 5.02 億例，死亡數突破 619 萬例。全球 184 個國家 / 地區接種超過 114 億劑疫苗

週四 (14 日) 美股四大指數表現：

• 美股道瓊指數下跌 113.36 點，或 0.33%，收 34,451.23 點。


• 那斯達克指數下跌 292.51 點，或 2.14%，收 13,351.08 點。


• 標普 500 指數下跌 54 點，或 1.21%，收 4,392.59 點。


• 費城半導體指數下跌 91.1 點，或 2.92%，收 3,028.2 點。


• 
  

  
  
  

  
  

  焦點個股

  
  

  科技五大天王集體收黑。蘋果 (AAPL-US) 下跌 3.00%；Meta (原臉書) (FB-US) 下跌 2.24%；Alphabet (GOOGL-US) 下跌 2.44%；亞馬遜 (AMZN-US) 下跌 2.47%；微軟 (MSFT-US) 下跌 2.71%。

  
  


• 
  

  道瓊成分股漲跌不一。Salesforce (CRM-US) 下跌 3.22%；家得寶 (HD-US) 下跌 1.9%；思科 (CSCO-US) 下跌 1.88；Nike (NKE-US) 上漲 4.68%；開拓重工 (CAT-US) 上漲 4.37%。

  
  

  費半成分股一片血染。NVIDIA (NVDA-US) 下跌 4.26%；高通 (QCOM-US) 下跌 2.56%；AMD (AMD-US) 下跌 4.79%；英特爾 (INTC-US) 下跌 2.85%；應用材料 (AMAT-US) 下跌 3.00%；美光 (MU-US) 下跌 3.11%；德儀 (TXN-US) 下跌 0.83%。

  
  

  台股 ADR 多收低。台積電 ADR (TSM-US) 下跌 3.09%；日月光 ADR (ASX-US) 下跌 3.17%；聯電 ADR (UMC-US) 下跌 3.57%；中華電信 ADR (CHT-US) 漲 0.07% %。

  
  

  企業新聞

  
  

  推特 (TWTR-US) 週四早盤開高後震盪收黑 1.68% 至每股 45.08 美元。世界首富馬斯克週四宣布敵意收購推特，但他不確定此舉能否成功，馬斯克稱，若董事會不接受他的提議，他還有 B 計畫。

  
  


• 
  

  
  
  

  
  

  同時，推特傳出將採取「毒丸」計畫以避免敵意收購，而持有推特 5.2% 股份的億萬富翁投資人、沙國王子 Alwaleed bin Talal Al Saud 公開表態拒絕馬斯克的收購提議。

  
  


• 
  

  蘋果 (AAPL-US) 下跌 3.00% 至每股 165.29 美元。天風國際證券分析師郭明錤週四推文稱，儘管鴻海旗下富士康鄭州廠目前正常營運，潛在的供應中斷已成為蘋果和投資者人未來不可忽視的結構性風險。

  
  

  台積電週四召開法說會，受惠漲價效益發酵、先進製程續放量，以及新台幣貶值助攻，第一季財報合併營收約 4910.8 億元，稅後純益約 2027.3 億元，毛利率達 55.6%，攀越高標。

  
  

  第二季營收估 176-182 億美元，毛利率高標上看 58%。不過由於法說會後利多出盡，台積電 ADR (TSM-US) 下跌 3.09% 至每股 98.36 美元，換算價 570.49 元，折溢價率為 -0.44%。

  
  

  
  
  

  
  

  Bernstein 半導體產業分析師 Mark Li 稱，若蘋果、高通和聯發科，今年將使用台積電的 4 奈米製程，AMD 和 輝達都轉向使用台積電的 5 奈米製程，將有助於台積電營收和產品平均售價增長。不過，野村證券分析師 Aaron Jeng 擔憂，半導體供需風險都在上升，供應方面，晶片和零組件短缺，減緩晶片產能擴張，另一方面，通膨可能是一個真正的需求風險，宅經濟帶動個人電腦、電視或智慧型手機晶片庫存增加的趨勢已結束。

  
  

  特斯拉 (TSLA-US) 下跌 3.66% 至每股 985.00 美元。特斯拉將在美國召回近 59.5 萬輛電動車，其中大部分是第二次召回。

  
  

  高盛 (GS-US) 下跌 0.18% 至每股 321.64 美元。高盛最新財報營收報 129.3 億美元、每股純益報 10.76 美元，均優於市場預期。

  
  

  受惠「Medicare 優勢計畫」業務成長，醫療保險公司聯合健康集團 (UnitedHealth Group) (UNH-US) 最新財報亮眼並上調全年財測，但其股價隨大盤收黑 0.41% 至每股 534.82 美元。

  
  

  經濟數據

  
  


• 美國 3 月零售銷售年增率報 6.9%，前值 18.18%


• 美國 3 月零售銷售月增率報 0.5%，預期 0.6%，前值 0.8%


• 美國 3 月核心零售銷售月增率報 1.1%，預期 1%，前值 0.6%


• 美國上周（截至 4/9）初領失業金人數報 18.5 萬，預期 17.1 萬，前值 16.7 萬


• 美國上周（截至 4/2）續領失業金人數報 147.5 萬，預期 150 萬，前值 152.3 萬


• 
  

  華爾街分析

  
  

  50 Park Investments 創始人兼執行長 Adam Sarhan 稱：「在這個階段，債市變化會直接影響到股票，因為這只是投資人必應對的眾多負面數據當中的一個，或者準確來說，這是熊市數據。」

  
  

  CIBC Private Wealth Management 投資長 David Donabedian 稱，這是一個艱難的環境，通膨數據將保持高位、尚未見頂，而且經濟成長前景開始惡化。

  
  

  JFD 集團研究主管 Charalambos Pissouros 稱，俄烏戰爭迅速結束的希望越來越渺茫，隨著大多數國家央行更積極的降息，無法看到股市反彈背後有明確、有效的催化劑支持。

  
  


• 美國 3 月進口物價指數月增率報 2.6%，預期 2.3%，前值 1.6%


• 美國 3 月進口物價指數年增率報 12.5%，預期 11.8%，前值 10.9%


• 美國 4 月密大消費者信心指數初值報 65.7，預期 59，前值 59.4

轉載:鉅亨

美股財報季起跑 台積電ADR漲逾4% 四大指數齊揚 (圖片：AFP)

週三 (13 日) 公布的美國 3 月生產者物價指數 (PPI) 破新高紀錄，但華爾街研判通膨可能觸頂，2 年期美債殖利率下滑，美股財報季起跑，摩根大通財報獲利遜色，達美航空因財測告捷而大漲，引領旅遊股走高，非必需消費品和科技股強勢反彈 ，四大指數集體收紅，台積電 ADR 在法說前夕上漲逾 4%。

美國勞工部週三公布的美國  3  月生產者物價指數 (PPI) 年增 11.2%，高於市場預期的年增 10.6％，改寫歷史新高，顯示通膨持續惡化，市場幾乎篤定美國聯準會 (Fed) 5 月利率會議將升息 2 碼。聯準會理事華勒 (Christopher Waller) 週三受訪時預期，通膨可能在 3 月份觸頂，並且將開始回落 。

美股最新財報季以摩根大通等銀行股打頭陣，摩根大通第一季獲利銳減 42%， FactSet 數據顯示，分析師研判在通膨、烏俄戰爭、聯準會緊縮政策影響下，標普成分股獲利預期僅增長 4.5 %，為 2020 年第四季以來最低，銀行股首季獲利預期約達 280 億美元，較前一年同期大跌 36%。

政經消息方面，美、歐、英各國宣布對俄羅斯祭出一波波制裁，美國總統拜登週二首次譴責俄軍在烏克蘭針對平民犯下的暴行是種族滅絕，俄羅斯外交部週三宣布，制裁美國眾議院 398 名議員，這些制裁對象將永久禁止入境俄羅斯。

聯合國秘書長古特瑞斯 (Antonio Guterres) 警告，俄羅斯是全球主要石油及天然氣出口國，烏俄兩國都是穀物主要生產國，烏俄戰爭促使供應鏈中斷，糧食、能源及金融等三大危機正引發窮國經濟崩潰。 

新冠肺炎 (COVID-19) 全球疫情持續蔓延，截稿前，美國約翰霍普金斯大學 (Johns Hopkins University) 數據指出，全球確診數已飆破 5.01 億例，死亡數突破 618 萬例。全球 184 個國家 / 地區接種超過 114 億劑疫苗。  

週三 (13 日) 美股四大指數表現：

• 美股道瓊指數上漲 344.23 點，或 1.01%，收 34,564.59 點。


• 那斯達克指數上漲 272.02 點，或 2.03%，收 13,643.59 點。


• 標普 500 指數上漲 49.14  點，或 1.12%，收 4,446.59 點。


• 費城半導體指數上漲 71.8 點，或 2.36%，收 3,119.3 點。

焦點個股

科技五大天王集體收紅。蘋果 (AAPL-US) 上漲 1.63%；Meta (原臉書) (FB-US) 上漲 0.40%；Alphabet (GOOGL-US) 上漲 1.71%；亞馬遜 (AMZN-US) 上漲 3.15%；微軟 (MSFT-US) 上漲 1.97%。

道瓊成分股逾半收高。波音 (BA-US) 上漲 3.74%；沃爾瑪 (WMT-US) 上漲 2.6%；美國運通 (AXP-US) 上漲 2.31%；Honeywell (HON-US) 上漲 2.02%；摩根大通  (JPM-US) 下跌 3.22 %。

費半成分股全面攀升。NVIDIA (NVDA-US) 上漲 3.25%；高通 (QCOM-US) 上漲 3.24%；AMD (AMD-US) 上漲 2.78%；英特爾 (INTC-US) 上漲 1.10%；應用材料 (AMAT-US) 上漲 2.01%；美光 (MU-US) 漲 0.58%；德儀 (TXN-US) 上漲 1.22%。

台股 ADR 連袂收高。台積電 ADR (TSM-US) 上漲 4.17%；日月光 ADR (ASX-US) 上漲 4.68%；聯電 ADR (UMC-US) 上漲 3.83%；中華電信 ADR (CHT-US) 上漲 1.32%。

企業新聞

摩根大通 (JPM-US) 下跌 3.18% 至每股 127.30 美元。摩根大通公布財報，第 一季營收達 316 億美元，高於華爾街預期，但獲利銳減 42%，低於市場預期，摩根大通同時還宣布授權新的 300 億美元庫藏股計畫。摩根大通執行長戴蒙週三警告，該行正在提高信貸準備，因為美國經濟很有可能面臨下行風險。

達美航空 (DAL-US) 大漲 6.21% 至每股 41.02 美元。達美航空第一季營收 93.48 億美元，年降 11%，每股虧損 1.23 美元，皆優於市場預期，達美航空預期，訂位數和票價調漲有助於抵消飆升的燃料成本，第二季將恢復獲利。

達美航空財測消息激勵美國航空股齊揚，美國航空 (AAL-US) 暴漲 10.62%、聯合航空 (UAL-US) 大漲 5.64%、西南航空 (LUV-US) 噴漲 7.57%。

台積電 ADR (TSM-US) 上漲 4.17% 至每股 101.50 美元，換算價 590.22 元，折溢價率為 3.01%。台積電 2022 年第一季法說會 4 月 14 日台灣時間 14:00 舉行，大和資本、麥格理、高盛、摩根士丹利等外資券商近一週發布看多報告，給予台積電「買入」或「優於大盤」的股票評級。

蘋果 (AAPL-US) 上漲 1.63% 至每股 170.40 美元。天風國際證券分析師郭明錤週三推文稱，中國上海和昆山封城影響，蘋果新款 MacBook Pro 的交貨期預計將延長 3-5 週，但蘋果新款 iPhone SE 的交貨時間尚未縮短。

美國證券交易委員會 (SEC)  週二將搜狐等 12 家中概股公司列入「預摘牌名單」，為 3 月以來第四批被納入名單的中概股公司。搜狐 ADR (SOHU-US) 下跌 0.79% 至每股 18.86 美元。

特斯拉 (TSLA-US) 上漲 3.59% 至每股 1,022.37 美元。特斯拉上海超級工廠從 3 月 28 日就停工至今，GLJ Research 分析師 Gordon Johnson 預估，特斯拉上海廠恐怕要停產至 5 月中旬，並且要到今年第三季才有望全面復工。

經濟數據

• 美國 3 月 PPI 年增率報 11.2%，預期 10.6%，前值 10%


• 美國 3 月 PPI 月增率報 1.4%，預期 1.1%，前值 0.8%


• 美國 3 月核心 PPI 年增率報 9.2%，預期 8.4%，前值 8.4%


• 美國 3 月核心 PPI 月增率報 1%，預期 0.5%，前值 0.2%

華爾街分析

Oanda 高級市場分析師 Ed Moya 表示，隨著債市拋售似乎暫時結束，美股正迎來反彈。聯準會升息預期將在未來幾個月受到考驗，地緣政治和通膨風險將可能迫使聯準會在今年晚些時候緊縮貨幣政策時不如預期般激進。

加拿大皇家銀行美國股票策略主管 Lori Calvasina 稱，有鑑於企業在第一季和未來一年面臨的無數不利因素，財報季有可能是一個混亂的局面，但也可能不如預期那麼糟糕，因為買方的預期有可能比賣方的官方預測低得多，潛在的買方需求仍然存在。

Wolfram Research 分析師 Chris Senyek 預估，摩根大通第一季財報相對於預期來說還算可以，高通膨、聯準會和經濟衰退風險上升仍將是整體市場獲利和類股輪動的主要動力。

TD Ameritrade 衍生品策略主管 Shawn Cruz 表示，財報季終於開跑，無論高通膨是來自中國的供應鏈問題，還是全球隨處可見原物料的相關問題，投資人將了解通膨對財報產生的影響。

轉載:鉅亨

美股重點新聞摘要2022年04月12日。(圖:AFP)

今日操盤前瞻

美國 3 月核心 CPI

OPEC 月度原油市場報告

顯卡市場走到轉捩點？輝達跌逾 5% 分析師警告一些訂單遭取消

美國科技股周一 (11 日) 壟罩在高殖利率的賣壓下，晶片大廠輝達 (Nvidia) 以超過 5% 領跌。投資銀行 Baird 表示，由於個人電腦 (PC) 需求放緩，輝達一些消費性顯卡訂單已遭取消。閱讀全文...

Fed 理事稱升息對經濟是「蠻力」 須避免附帶損害

聯準會（Fed）理事華勒（Christopher Waller）周一（11 日）表示，Fed 正在近期所能避免升息帶來的「附帶損害」，稱升息是一種可能對經濟造成「打擊」的「蠻力工具」。閱讀全文...

國際油價受戰略儲油釋出、中國疫情影響 跌破 100 美元大關

國際油價受到國際能源署（IEA）釋出戰略石油儲備（SPR）與中國疫情延燒持續封控影響，布蘭特原油與西德州原油期貨周一（11 日）跌近 4%，雙雙跌破 100 美元大關。閱讀全文...

馬斯克不加入董事會 更能為所欲為 對推特反具正面效益

也許推特 (TWTR-US) 股價真不應該因為馬斯克 (Elon Musk) 不會加入該公司董事會的意外消息而受到打擊。閱讀全文...

股神戰友孟格大砍倉！腰斬阿里巴巴持股

「股神」巴菲特黃金搭擋、波克夏副董事長孟格 (Charlie Munger) 長期參與經營的報紙與軟體公司 Daily Journal 已將在中國電子商務巨頭阿里巴巴 ADR 的持股腰斬砍半。閱讀全文...

商用領域高滲透、WFH 利多消散 Office 365 成長恐放緩 微軟跌近 4%

個人電腦市場增長放緩，導致微軟 (MSFT-US) 股價周一 (11 日) 承壓，因為投資者擔心該公司恐因此受衝擊，尤其是微軟經歷其旗艦生產力軟體 Office 365 帶來的強勁增長後，市場擔心其後繼無力。閱讀全文...

轉載:鉅亨

本週操盤筆記：美國3月CPI、美股財報季開跑、ECB等多國央行利率決策(圖片：A

本週重點國際財經大事包括：美國 3 月 CPI 和 PPI 通膨相關數據即將出爐、摩根大通等銀行股陸續公布財報、歐洲央行（ECB）、紐西蘭央行、加拿大央行即將揭曉利率決議、Fed 多名官員發表最新談話、石油輸出國組織（OPEC）發表月報、美股週五（15 日）休市。

本週操盤筆記 (04/11-04/15)

1. 美國 3 月 CPI 與 PPI：

美國最新通膨指數即將公布，市場認為美國 3 月消費者物價指數（CPI）與核心 CPI 年增將持續升溫，要到 4 月增速才會放緩，聯準會（Fed）官員為應對近 40 年來的高通膨，立場逐漸轉鷹，根據上週公布的聯邦公開市場委員會（FOMC）3 月會議記錄暗示，多名官員傾向升息 2 碼，且未來可能開始以每月最高 950 億美元的速度縮減資產負債表。

受俄烏戰爭影響，油價與其他大宗商品價格上漲，上月最終需求生產者物價指數（PPI）年增率達 10%，雖符合市場預期，但高於上月的 9.7%，同時也首次飆升至兩位數，市場認為 PPI 將近一步走高，料 3 月 PPI 年增率升至 10.6%。

2. 美國銀行股揭開財報季序幕

美國財報季本週開跑，由銀行股打頭陣，由於 2 月底俄國入侵烏克蘭後，投行業務營收陷入停滯，分析師預估第一季獲利將比去年同期大幅下滑，美國六大銀行的凈收入將比一年前下降約 35%，交易業務的收入下降 18%。

摩根大通 (JPM-US) 將於週三（13 日）美股盤前公布 2022 會計年度第一季財報，市場預估營收 305.7 億美元、每股獲利 2.27 美元，高盛 (GS-US) 週四（14 日）接力公布的第一季財報，預料營收為 119.8 億美元、每股獲利 8.95 美元。

3. 歐洲、紐西蘭、加拿大等央行公布利率決議

歐洲央行（ECB）將公布利率決議，由於歐元區創紀錄的高通膨再加上邊境俄烏戰爭影響的不確定性，官員不會貿然升息，預料三大利率按兵不動。

紐西蘭出口因乳製品價格上漲而改善，此外邊境開放預期將促進旅遊業收入，從而推動經濟成長，紐西蘭央行加快升息週期，預估升息 1 碼。

另一方面，加拿大強勁的經濟成長和就業數據、活躍的房地產市場和不斷上升的通膨，加拿大央行 3 月初已啟動升息，預料這次將再升息 1 碼。此外，新加坡與南韓央行也將公布利率決策。

4. 多名 Fed 官員談話

Fed 官員本週行程密集，安排多場公開演說或會議，其中包括 Fed「二把手」布蘭納德（Lael Brainard）與「三把手」威廉斯（John Williams）。

布蘭納德上週表示，Fed 需要迅速採取積極行動來壓低高漲的通膨，也說 FOMC 委員會將繼續有條不紊地藉由一系列升息來收緊貨幣政策，並在 5 月會議上盡快開始快速縮減資產負債表。

轉載:鉅亨

美股三大指數7日收漲，終止前兩日跌勢，投資者持續注意俄烏戰事和繼續消化美國聯準會（Fed）大幅緊縮當前貨幣措施的消息。美聯社

美股三大指數周四（7日）收漲，終止前兩日跌勢，投資人持續注意俄烏戰事和繼續消化美國聯準會（Fed）大幅緊縮當前貨幣措施的消息。

道瓊工業指數漲0.25%，或87.06點，收報34,583.57點，標普500指數漲0.43%，或19.06點，收報4,500.21點，那斯達克指數漲0.06%，或8.48點，收報13,897.3點。

特斯拉和微軟分別漲1.2%和0.6%，幫助提振標普500指數並帶動那指小幅上揚。輝瑞（Pfizer）大漲4.3%，也為標普500指數提供支撐，輝瑞稍早表示，將斥資多達5.25億美元收購未上市製藥業者ReViral，這是輝瑞在六個月內推動的第二筆收購交易，目的是擴大齊下藥品組合。

標普500指數盤中大多處於下跌狀態，但在接近收盤時反彈。

證券經紀商Bright交易員迪克說：「我們不知道烏克蘭問題將如何解決，也不知目前立場鷹派的Fed將如何影響經濟，更不知他們能否帶領經濟實現軟著陸，這些因素造成市場持續波動。如果你跟隨趨勢，你就會在市場中迷失，因為市場目前變化無常。」

聖路易聯邦準備銀行總裁博拉德（James Bullard）表示，Fed短期政策利率預估今年稍晚達到3.5%。

根據Fed 3月的會議紀錄，Fed已敲定縮減資產負債表計畫，最快5月起縮表，每月縮表上限為950億美元，且決策官員普遍支持Fed加速升息以抑制通膨。

美國企業預計迎來財報季，其中銀行業者預計下周率先公佈財報。根據路孚特IBES數據，分析師預估標普500指數成分股企業上季獲利平均成長6.4%；去年第4季獲利成長超過30%。

Longbow資產管理公司執行長達勒海德說：「隨著企業進入財報季，我預估市場將大幅波動，我們可能看到超出最高預期的強勁業績，但企業未來12個月的財測預料轉弱。」

在標普500指數11大類股中，房地產類股跌最深，醫療類股漲最多。

俄羅斯外長拉夫羅夫說，烏克蘭向俄國提交了一份包含「不可接受」內容的和平協議草案。美國參議院表決通過兩項法案，內容包括取消俄羅斯「貿易最惠國」待遇和禁止進口俄國石油。這些因素促使市場更加謹慎。

投資人擔憂利率上升造成的影響，紛紛拋售估值過高的成長股，後者今年迄今表現落後價值股。

最新數據顯示，美國上周首度請領失業救濟金的人數下滑，顯示勞動市場本季進一步吃緊，可能造成通膨居高不下。

惠普（HP）飆漲14.8%，「股神」巴菲特執掌的波克夏公司稍早買進惠普1.21億股。美式賣場好市多大漲4%，受3月銷售額激增這項樂觀消息帶動。

美國航空、達美航空、西南航空及聯合航空同步下跌，巴克萊銀行稍早警告說，近來油價上漲，將影響航空公司上季獲利。

轉載:鉅亨

受到聯準會(Fed)貨幣政策會議記錄揭露激進的縮表計畫衝擊，美國四大指數全面下挫。

道瓊工業平均指數4月6日終場下跌0.42%(144.67點)、收34,496.51點，創3月23日以來收盤新低。那斯達克指數下跌2.22%(312.35點)、收13,888.82點，創3月21日以來收盤新低。標準普爾500指數下跌0.97%(43.97點)、收4,481.15點，創3月23日以來收盤新低。費城半導體指數下挫2.32%(75.86點)、收3,193.96點，創3月15日以來收盤新低。

Fed 6日揭露的聯邦公開市場委員會(FOMC)3月會議記錄顯示，與會官員「普遍同意」，每月應將資產負債表縮減950億美元。紀錄並顯示，央行官員考慮將單次升息幅度從原本的一碼(25個基點)調高。美股應聲下探盤中低點，尾盤跌幅略為收斂。

聯準會(Fed)偏鴿的理事布蘭納德(Lael Brainard)甫於5日暗示央行可能採取更為積極的方式收緊銀根，最快5月就會開始「快速」(rapid)縮減央行規模近9兆美元的資產負債表。

與此同時，美國10年期公債殖利率6日突破2.65%、觸及三年新高，FOMC紀錄釋出後繼續在高點附近徘徊，終場略降至2.40%。

CNBC報導，LPL Financial證券策略長Quincy Krosby表示，對任何相信Fed將溫和抗通膨的投資者來說，這是一項警告。Fed的訊息是，「你錯了」。

Morgan Stanley Investment Management分析師James Caron表示，股市開始意識到600億美元公債、350億美元機構不動產貸款抵押證券(MBS)的每月縮表行動是真的，倘若Fed 5月升息兩碼、6月再升兩碼，肯定對股市不利。

科技股領軍走軟，連續第二個交易日走低，資金開始出逃、以防利率攀高拖累經濟。蘋果(Apple)、微軟(Microsoft)分別下跌1.85%、3.66%，輝達(Nvidia)、超微(AMD)也下挫5.88%、2.95%。

投資人持續尋找擁有穩定獲利標的、避開著眼未來成長的個股。公共事業、健康照護、民生必需品類股持續走揚，製藥商安進(Amgen)、嬌生(Johnson & Johnson)分別上漲2.20%、2.60%，可口可樂(Coca-Cola)、寶潔(Procter & Gamble)也上漲1.01%、1.43%。

標普500的科技、非必需消費品指數同步下滑約2.6%，成長股指數也下挫約2%。相較之下，公共事業指數上漲2%，健康照護與房地產指數則同步上漲1.6%。

高盛美國證券策略長David Kostin 6日對CNBC表示，擁有穩定毛利率的企業較能抵擋當前環境逆風，這包括Google母公司Alphabet及Nike，這些企業即使在疫情高峰仍維持穩定且豐厚的毛利。

Kostin認為，從現在起到年底為止，美股也許還有5%的上升空間，倘若經濟陷入衰退、美股勢必會明顯下滑，但這並非市場普遍認可的預測。

＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。

轉載:鉅亨