輝達 (NVDA-US) 發布最新的財報和指引,市場喜上眉梢,AI 股瘋狂噴漲,標普資訊科技板塊上漲超過 4%,其他大型股,諸如通訊服務和非必需消費品漲超過 2%。
不過,摩根大通首席全球市場策略師 Marko Kolanovic 表示,這些股市收益可能會消弭聯準會迄今為止在通膨方面的進展。
Kolanovic 表示:「從歷史上看,寬鬆的貨幣環境是消費者物價指數上漲的重要推動力,市場目前預計到年底降息幅度從先前 4 碼縮減至 3 碼。」
Kolanovic 表示:「隨著那斯達克指數在一年內上漲約 70%、勞動力市場緊張、移民和政府財政支出高企,通膨可能停止下降或走高也就不足為奇了。」
Kolanovic 提到「透過股票和加密市場增加數兆的財富,並透過美債發行來抵消量化緊縮影響,人們能否控制通膨?好比,僅一家科技公司最近的漲幅就相當於標準普爾 500 指數排名墊底 100 家公司的市值,並且自去年秋天以來,加密市場的規模翻倍。」
問題是「聯準會能否透過寬鬆貨幣條件的發展來降低通膨?」
Kolanovic 認為:「投資人應該持開放態度,認為利率需要在更長時間內保持較高水平,聯準會可能需要收緊金融狀況。自去年 10 月以來股市上漲約 25%,這是基於聯準會的重新定價 (從 2024 年僅降息 2 次,到 1 月降息約 7 次)。」
Kolanovic 表示:「雖然大部分增量削減現在已經被定價,但股市根本沒有調整。」
Kolanovic「波動性異常低,過去一年風險定位大幅增加,」他補充道。「許多投資者追求跨資產基礎上的動量策略,例如嚴重增持股票;或跨行業動量主題,例如長線投資科技七巨頭,短線投資 Russell 2000。」
Kolanovic「雖然動量策略大多數時候都能賺錢,但回歸點可能會在短時間內抹去多年或表現。
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美股市值前10強大洗牌 AI 霸榜達8家~複委託優惠價大昌廖維凌
人工智慧(AI)絕對是近年科技界最重要的亮點,美股市值排名大洗牌也反映投資趨勢的方向;統計至2024/2/19,美股市值前10強大洗牌,與AI相關企業高達8家,大多較一年前同期快速成長,且檔檔都是搭上AI題材、市值龐大、成長快速的尖牙股。
比較前一年同期市值榜單,破兆美元企業當時僅有微軟、蘋果、谷歌(字母公司)等3家,今年新增輝達、亞馬遜、Meta(臉書)。同時,今年新進榜前10大的企業包括 Meta、禮來、博通,掉出榜外的則為往年常踞榜上的VISA、聯合健康保險集團、埃克森美孚石油公司;可看出主流AI題材助長市值暴風式成長,並且超車取代傳統大企業,掀起市值排名更迭。
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《期貨》期貨盤小跌 台股高檔震盪~海外期貨優惠價大昌廖維凌
周一美國適逢華盛頓總統誕辰紀念日,美股休市。今(20)日台指期開跌0.28%、電子期小跌0.18%、金融期也開低小跌0.14%。
昨(19)日台股週一開低走高,終場以一根短紅K作收,雖然終止日K連黑,且守住開紅盤低點,顯示缺口處買盤承接 力道充足,然而實體紅K並未吞噬前日黑K,並由近期走勢觀察,高點下滑,加上量能逐日收斂,顯示短線賣壓仍相對沉重,另台積電朝五日線逼近,台股雖然表現已相對強勢,然若台積電持續修整,則預期指數將暫時陷入高檔震盪。
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