華爾街最看好輝達分析師轉保守？警告該股「面臨適度風險」



《Investing.com》周一 (18 日) 報導，華爾街著名的輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 大多頭、瑞穗銀行 (Mizuho) 分析師 Jordan Klein 表示，身為半導體產業寵兒及科技股漲勢的重要推手，輝達在備受市場高度期待的財報即將發布前，正面臨愈來愈多挑戰。




Klein 在給投資人的一份報告中提醒，輝達股票因市場壓力和投資人的行為而「面臨適度風險」。



他指出，半導體板塊的整體疲弱，加上對輝達最新 Blackwell 系統的具體擔憂，成為主要原因。此前有報導稱，Blackwell 晶片出現過熱問題。




Klein 在報告中寫道，「今日上午期貨顯示上漲，但關於輝達新 Blackwell 系統過熱問題的負面消息，讓我對半導體板塊更加擔憂。」




他對科技股的早期漲勢是否能持續表示存疑，並提到市場中的更大動態，「現在市場上充斥著大量量化、被動及快速動量資金，我認為這種風格是先賣出、再提問。」




半導體板塊本已承受壓力，應用材料 (Applied Materials)(AMAT-US) 上周令人失望的財測進一步加劇了市場擔憂。




Klein 表示，「上周五的交易表現對科技股來說是一個可怕的信號。」他提到投資人情緒已經轉向尋找「任何及一切拋售的理由」，其中半導體股尤其脆弱。




他強調，由於輝達是市場上最受關注的股票，其即將公布的財報對整體的風險更高。




他解釋道，「對應用材料好壞參半財報的糟糕反應，讓市場更加聚焦並施加更多壓力給輝達，要求該公司以足夠強勁的財報表現和財測來中止跌勢。」




同時，他警告輝達目前的估值相比之前幾季設定了更高的門檻。




儘管 Klein 對輝達的長期前景仍保持樂觀，但他強調了股票面臨立即性下行壓力的風險，尤其是散戶和動能投資人可能「純粹因頭條新聞和初步股價走勢」作出反應。




輝達將於 11 月 20 日美股盤後公布第 3 季財報。


轉載:鉅亨




大昌證券股份有限公司樹林分公司


營業員 ： 廖維凌
(繼續閱讀...)

維凌 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
〈能源盤後〉油價攀升 挪威最大油田暫時停產 美放行烏使用美製

美國政府放行烏克蘭使用美製遠程飛彈攻擊俄國，加上挪威最大油田暫時停產，原油期貨週一 (18 日) 不斷攀升，創一週多來最高。
(繼續閱讀...)

維凌 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top

輝達又出包？Blackwell晶片傳出現過熱問題 客戶頭大



在人工智慧（AI）晶片大廠（Nvidia）(NVDA-US) 周三（20 日）發布第 3 季財報前夕，美國科技新聞網站《The Information》周日披露，新一代 Blackwell AI 晶片再度面臨延遲交付的問題。




據《The Information》報導，這款 AI 晶片安裝在高容量伺服器機架中出現嚴重過熱問題，導致 Google、微軟等一些客戶擔心沒有足夠的時間籌備和啟動新的資料中心。



知情人士透露，Blackwell 圖形處理單元（GPU）專為 AI 和高效能運算（HPC）設計，但在連接最多可容納 72 枚晶片的伺服器機架時出現過熱問題，此類伺服器每個機架功耗最高可達 120 千瓦。




事實上，過熱問題已迫使輝達多次修改機架設計，這不僅限制了 GPU 性能，還可能損壞硬體。其客戶因此擔心，這些技術問題會延遲資料中心的處理器安裝進程。




據一直致力於解決這一問題的輝達員工以及了解這一問題的客戶和供應商稱，這家晶片製造商已多次要求供應商改變機架設計，解決過熱問題。《The Information》並未透露供應商的名字。




「輝達正在與領先雲端服務提供商合作，這是我們工程團隊和流程不可或缺的一部分。工程迭代是正常的，也是意料之中的。」輝達發言人在聲明中表示。




分析師指出，Google、臉書母公司 Meta、微軟等科技巨頭依賴輝達 GPU 訓練最強大的 AI 模型，延期對這些客戶的研發計畫和產品發布的影響，恐難避免。




一名訂購了機架的雲端運算公司高層表示，Blackwell 的問題導致該公司考慮購買更多輝達當前一代 Hopper 晶片。




分析師表示，客戶決定購買更多 Hopper 晶片，可能會提高輝達的短期收益，但這對輝達未來的收入增長來說，可能不是一個好兆頭，已經轉向 Hopper 晶片的客戶，可能不會訂購那麼多 Blackwell 晶片和 NVLink 伺服器。




輝達將於周三發布第 3 季財報，這也將是輝達納入美國道瓊指數之後的第一份財報，可能會成為美股又一風向標。




上周多家投資銀行上調了輝達的目標價：大摩將目標價從 150 調高至 160 美元、瑞穗從 140 上修至 165 美元、瑞銀從 150 上調至 185 美元、Piper Sandler 從 140 調高至 175 美元。




轉載:鉅亨


大昌證券股份有限公司樹林分公司


營業員 ： 廖維凌
(繼續閱讀...)

維凌 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
〈能源盤後〉中國需求疲軟 市場押注供應過剩前景 原油收跌至兩

由於明年預期將供應過剩，加上美元走強以及對全球最大原油進口國中國需求的持續擔憂，原油期貨價格周五 (15 日) 收在兩個多月來最低水準，也讓全周收跌。
(繼續閱讀...)

維凌 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top

迪士尼串流漸入佳境、財測報喜 股價大漲6%


美國娛樂巨頭迪士尼(Disney)最新財報令市場驚喜，串流業務表現優於預期，未來幾年的財測也相當樂觀，激勵股價強漲逾6%。


CNBC、路透等外媒報導，迪士尼於14日公佈，2024會計年度第四季（截至2024年9月28日止），營收為225.7億美元，優於LSEG統計的分析師預估值224.5億美元，經調整每股盈餘為1.14美元，優於分析師預估的1.10美元。


迪士尼串流業務（包括Disney+、Hulu和ESPN+）於上季實現營業利潤3.21億美元，遠優於去年同期的虧損3.87億美元；串流業務已於截至6月止的季度中首度轉盈；串流事業漸入佳境，也抵消了傳統電視營收大幅萎縮的頹勢。


 

訂戶數據方面，Disney+核心訂閱用戶季增440萬人（約4%）至1.227億人，Hulu用戶則季增2%至5,200萬人。當季串流廣告收入成長14%，可望成為未來帶動營收續增的動能。


財測方面，迪士尼預估，2025會計年度經調整每股盈餘(EPS)將實現高個位數（約7~9%）成長，同時預估2026、2027會計年度經調整EPS皆將實現雙位數成長，主要受惠對主題樂園、遊輪和串流事業的投資開花結果。


迪士尼股價14日強漲6.23%，收109.12美元，站上半年來新高。市調機構eMarketer副總裁Paul Verna指出，迪士尼過去鮮少發佈長期指引，但最新財測顯示對截至2027財年前景的樂觀態度，令投資人振奮。


MoneyDJ XQ全球贏家系統報價顯示，迪士尼現任執行長艾格(Bob Iger)將於2026年底任期屆滿後退位，誰來接班也受到市場矚目，迪士尼10月表示，將於2026年初公佈繼任者人選。


轉載:鉅亨


大昌證券股份有限公司樹林分公司


營業員 ： 廖維凌
(繼續閱讀...)

維凌 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
〈能源盤後〉原油連漲3日 唯美元走強、供應過剩擔憂盤旋 本周

原油期貨周四 (14 日) 連續第三個交易日收高，但由於美元走強且國際能源總署(IEA) 最新預測明年原油供應過剩，本周油價仍走低。
(繼續閱讀...)

維凌 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top

台積電N3E良率近90%？傳三星考慮委託代工Exynos


市場傳出，三星電子(Samsung Electronics Co.)可能會把Exynos處理器外包給台積電(2330)代工。市場並謠傳，台積電「N3E」製程良率已逼近90%。
Android Police、Sammy Fans等外電報導，爆料人士@Jukanlosreve 13日於社群平台X獨家發文表示，三星正在考慮是否要把Exynos託給台積電製造。
另外，根據網友@yamazaki1812 13日在X的爆料，消息顯示台積電N3E製程的良率目前已來到82~86%，平均是84%。@Jukanlosreve隨後表示，他也聽到類似傳聞、直指N3E良率逼近90%。
南韓知名爆料達人「yeux1122」日前才剛指出，三星第一代3奈米GAA製程「SF3E-3GAE」的良率尚可，達到50~60%；雖然這已接近原始設定的70%，但三星仍得設法達標，才能吸引客戶下單。相較之下，三星第二代3奈米GAA製程的良率只有20%，不到原始目標的三分之一。在目前這個階段，三星不可能贏得任何青睞，就算是之前下單給三星的南韓企業如今也已投靠台積電。
Exynos處理器早已引起使用者不滿。有用戶聲稱，Exynos的過熱問題除了導致手機變得燙手，還會因此毀損microSD卡，並讓處理器頻繁觸發「熱節流」(thermal throttling)。
使用者經常批評電池續航力，Exynos裝置的性能完全無法趕上內建高通(Qualcom)「Snapdragon」處理器的產品。雖然兩者的差距應該已在過去兩年彌平，但壞名聲並未消失。
谷歌(Google)旗下Pixel系列智慧機內建的客製化「Tensor」處理器，原本是委託三星電子代工，先前也傳出要改由台積電製造。Android Authority 10月23日報導，三星代工導致Tensor處理器面臨電池續航力平庸、散熱欠佳的問題。消息顯示，這些委託台積電代工的Tensor處理器，預料會採取跟蘋果(Apple Inc.) iPhone處理器相同的製程技術。
(圖片來源：shutterstock)


大昌證券股份有限公司樹林分公司


營業員 ： 廖維凌
(繼續閱讀...)

維凌 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
白銀市場估連4年供應短缺 工業需求創下新高

世界白銀協會11月12日報告表示，2024年，全球白銀市場預計將連續第四年出現實物供應短缺（1.82億盎司），並可能在未來仍會持續。由於工業需求創下新高，加上珠寶和銀製品需求復甦，預計白銀需求將達到12.1億盎司，與此同時礦產供應則預估將僅增長1%。另一方面，白銀的投資吸引力上升，預計白銀交易所交易產品（ETP）將出現三年來首次年度淨流入。
報告表示，今年以來銀價大幅上漲，自2012年以來首次觸及每盎司35美元價位，年內漲幅達到29%。金銀價格比雖然一度跌至3年新低的73倍，但在大多數時間保持在80到90倍之間。
全球白銀需求預計年增1%，達到12.1億盎司，其中工業需求預估將年增7%達到創新高的7億盎司，主要受到綠色經濟應用（如太陽能產業）和汽車業需求的帶動。雖然消費電子產品銷售減弱，但AI技術的快速採用推動了技術升級需求，也進一步拉動白銀需求。
2024年銀飾以及銀器的需求預估將年增5%達到2.7億盎司，其中印度是主要的需求增長來源，主要受到印度政府下調進口關稅的激勵。美國的珠寶需求也見增加，這令亞洲和歐洲的出口商因此受益。
銀條銀幣的實物投資則是下降，投資需求預估年減15%至2.08億盎司的4年低點，主要集中在美國，因銀幣和銀條的銷售下降40%，創下自2019年以來的新低。歐洲的實物投資需求也有所減弱，但今年的下降幅度相較於2023年的大幅下降更為緩和。相對而言，印度因為價格看漲預期和白銀進口關稅下調，預計硬幣和銀條的銷量將增加。
白銀交易所交易產品（ETP）預計將3年來首次出現年度資金流入，因市場對聯準會降息的預期令白銀的投資吸引力上升。此外，銀價突破區間波動也增加了投資者的興趣。截至10月底，全球白銀ETP持倉量創下自2022年7月以來的新高，比2023年底增加了7800萬盎司，增幅達8%。
2024年，全球白銀礦產量估計將年增1%，達到8.37億盎司。墨西哥、智利和美國的增產將超過秘魯、阿根廷和中國的產量減少。預計墨西哥的產量將增加1000萬盎司，年增5%，達到2.09億盎司，這得益於泛美白銀公司（Pan American Silver）在La Colorada礦場基礎設施升級後，提高了加工量和礦石品位。同時，紐蒙特公司（Newmont Corporation）的Peñasquito礦場產量恢復也將提升總產量。
2024年上半年，主要銀礦的總維持成本（AISC）有所下降。生產成本增長放緩，加上副產品收入增加，讓成本處於90百分位的高成本生產商也能獲得正利潤。總體而言，較高的金屬價格抵消了生產成本和較高的權利金支出，進一步降低了總維持成本。2024年，白銀回收量預估將年增5%達到1.88億盎司，此將創下12年來的新高，主要因為銀價上漲的影響。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
(繼續閱讀...)

維凌 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top

巴菲特囤現金 分析師：未必看空、可能有二原因


(Warren Buffett)卻持續賣股套現，引起市場臆測。專家認為，巴菲特囤積現金未必代表看壞股市，而可能是有其他打算，例如正在醞釀併購或規劃進行交棒。


MarketWatch報導，美國大選後美股飆漲、再創歷史新高，巴菲特執掌的波克夏公司(Berkshire Hathaway)卻持續賣股套現，現金水位創高，讓投資人猜測其中是否暗藏警訊。


DataTrek創辦人寇拉斯(Nicholas Colas)認為，巴菲特猛囤現金，確實可能因認為股市遭高估、為熊市做準備，但也可能是出於其他原因。例如，波克夏或許醞釀進行一項或多項大型收購，並籌集資金以利交易。此外，現年94歲的巴菲特可能打算退出主動投資組合管理，讓繼任者主導波克夏的投資組合調整、進行股票回購。


All Star Charts創辦人JC Parets也認為，巴菲特手頭現金大增未必代表危險訊號，在判斷美國股市和經濟前景方面，有其他更合適的指標。


巴菲特大賣蘋果/美銀，現金水位創高


申報資料顯示，截至第三季末，波克夏的現金、約當現金和短期美國國債總額達3,252億美元，創歷史新高；波克夏在過去五年中有四年淨賣超持股，相當於錯失了顯著的美股疫後漲幅。


波克夏於第二季、第三季減碼蘋果股票，持股總數較年初大減三分之二。外界估計，波克夏於2016~2018年建倉蘋果、成本約僅35美元左右，今年也趁蘋果股價創高將豐厚獲利入袋。


 

波克夏也於第三季大舉拋售美國銀行(BofA)，套現數十億美元。專家分析，波克夏出售美銀的獲利加上歷年領取的股利，已完全收回投資成本，剩餘持股為純獲利部位。


(圖片來源：shutterstock)


轉載: Moneydj理財網


大昌證券股份有限公司樹林分公司


營業員 ： 廖維凌
(繼續閱讀...)

維凌 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top

特斯拉將在「川普2.0」繼續狂歡？大摩喊：能漲到500美元！



隨著美國即將進入「川普 2.0」時代，「大金主」馬斯克和旗下特斯拉 (TSLA-US) 近來熱度爆表，摩根士丹利（大摩）甚至表示，特斯拉股價有望漲到 500 美元。




儘管特斯拉股價周二（12 日）收盤大跌 6.15%，投資者開始獲利了結，「川普交易」全面降溫，但在摩根士丹利分析師看來，問題不大。今年迄今，特斯拉累漲 32.23%。



以 Adam Jonas 為首的分析師預測，最樂觀情況下，特斯拉股價將漲至每股 500 美元，這意味著還能較目前水準大漲約 52.2%。




摩根士丹利表示，如果特斯拉能夠將業務擴展到電動車以外，且執行長馬斯克在「川普 2.0」時代展現新的政治力量，特斯拉股價還有很大上漲空間。




摩根士丹利分析師說，今年迄今為止，特斯拉 80% 的收入來自電動車銷售，因此經常被排除在人工智慧（AI）、資料中心、再生能源、機器人技術和外包的熱情之外。




他們認為，如果特斯拉能夠在核心電動車業務之外成功獲得一些成就，未來幾年這種情況可能會發生變化。




摩根士丹利分析師特別提到了特斯拉的能源業務。他們指出，儘管幾個季度前投資者對這一業務幾乎沒有興趣，但這一情況在 2023 年發生了改變。特斯拉儲能系統的部署量在一年內激增了 125%，並有望在今年再次翻倍。




他們寫道，這意味著特斯拉的能源業務很快就會超過電動車業務的說法不會再有爭議。根據摩根士丹利的計算，特斯拉能源業務（太陽能 + 儲能）的毛利率幾乎是電動車業務的兩倍。




摩根士丹利還認為，特斯拉的自動駕駛能力，有可能是特斯拉轉變為 AI 巨頭的「關鍵鑰匙」。




「在我們看來，自動駕駛的贏家，將是那些能夠將數據、機器人、能源、人工智慧、製造業和下游基礎設施的能力結合起來的公司。我們相信，隨著時間的推移，特斯拉有能力從中受益。」他們寫道。




此外，摩根士丹利指出，未來幾年，馬斯克可能會享有更大的政治影響力。




自美國總統大選以來，投資者似乎押注馬斯克和他的公司將從他與準總統川普的關係中受益。在本輪選舉中，馬斯克為川普和其他共和黨人士提供了超過 1.3 億美元的銀彈。他還在賓夕法尼亞州等關鍵「搖擺州」表達了自己的支持。




轉載:鉅亨


大昌證券股份有限公司樹林分公司


營業員 ： 廖維凌
(繼續閱讀...)

維凌 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
〈能源盤後〉原油上漲 3個交易日來首見 但需求前景仍令人擔憂

在市場因需求前景擔憂而連續走跌後，原油期貨周二 (12 日) 收高，交易者繼續權衡川普勝選的影響，以及石油輸出國組織 (OPEC) 下調今明兩年原油需求增長前景，最終油價收在近盤中高點，WTI 原油回到每桶 70 美元下方。
(繼續閱讀...)

維凌 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top

把握AI晶片熱潮 分析師推薦輝達及這兩支股票



《巴隆周刊》周一 (11 日) 報導，根據投行 Jefferies 的分析，市場對人工智慧 (AI) 晶片的強勁需求將持續數年，並有望為三間半導體公司帶來利多。




Jefferies 分析師 Blayne Curtis 於周四表示，輝達 (Nvidia)(NVDA-US)、邁威爾科技 (Marvell Technology)(MRVL-US) 和博通 (Broadcom)(AVGO-US) 在這項趨勢中占據有利位置。他對這三間公司股票均給予買入評級。



他寫道，「輝達持續面臨前所未見的市場需求，甚至遠超過他們自己快速擴展的產能。超大規模資料中心正在加速對 GPU 的支出，同時加強其內部 ASIC(特殊應用積體電路) 計畫。我們認為輝達仍將保持主導地位，但相信 ASIC 的需求也有增加的空間。」




Curtis 預測，AI 加速器市場將從 2023 年的 470 億美元以每年 58％的速度增長，到 2027 年將達到 2,870 億美元。他認為包括微軟 (Microsoft)(MSFT-US)、Alphabet(GOOGL-US) 和 Meta(META-US) 在內的大型科技公司在資本支出方面並無放緩跡象。




他寫道，「我們認為邁威爾和輝達的近期上漲空間最大，但預期博通會在 2025 年後期展現更強勁表現。」




Curtis 表示，目前博通的 AI 晶片業務主要依賴於 Google，但未來幾年其它公司也將開始大規模採用博通的產品。




輝達周一收盤下跌 1.6% 至每股 145.26 美元，邁威爾科技下跌 1.65% 至 92.25 美元，博通收跌 2.58% 至每股 178.91 美元。




轉載:鉅亨


大昌證券股份有限公司樹林分公司


營業員 ： 廖維凌
(繼續閱讀...)

維凌 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  • 個人分類：
▲top
第一頁 « 15 16 17 18 19
Blog Stats
⚠️

成人內容提醒

本部落格內容僅限年滿十八歲者瀏覽。
若您未滿十八歲，請立即離開。

已滿十八歲者，亦請勿將內容提供給未成年人士。